제미나이 3.0 출시, AI 시장 판도 바꾸며 구글 알파벳 주가 급등
구글의 차세대 인공지능 모델 제미나이 3.0이 출시되면서 글로벌 AI 시장에 지각 변동이 일어나고 있습니다. 이번 출시로 구글 모회사 알파벳의 주가는 급등세를 보이며 시가총액 4조 달러 달성을 눈앞에 두고 있죠. 제미나이 3.0의 출시가 단순한 기술 업데이트를 넘어 AI 산업 전반의 패러다임을 전환시키고 있다는 평가가 나오고 있는데요. 오늘 글에서는 이번 제미나이 3.0 출시에 따른 관련 구글 알파벳 주가와 TPU 정보 및 관련주에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.
제미나이 3.0, 챗GPT를 넘어선 성능으로 호평 일색
구글이 최근 공개한 제미나이 3.0 프로는 AI 모델의 종합 성능을 평가하는 LM아레나 리더보드에서 1501점을 기록하며 당당히 1위를 차지했는데요. 이는 GPT 5.1 하이의 1454점을 크게 앞서는 수치로, 그동안 AI 시장을 선도해왔던 오픈AI의 챗GPT를 성능 면에서 추월했다는 평가를 받고 있습니다. 박사급 추론 능력을 평가하는 HLE 테스트에서도 37.5%로 최고 점수를 기록했으며, 난도 높은 경시대회급 수학 테스트인 매스아레나 에이펙스에서는 기존 최고치 5.21%를 훌쩍 뛰어넘는 23.4%라는 신기록을 세웠죠.
구글은 제미나이 3.0을 현재까지 나온 AI 중 가장 지능적인 모델이라고 자신 있게 밝혔는데요. 특히 다중 모드 이해 분야에서 세계 최고 수준의 성능을 보이며, 이미지 해석, 코딩, 글쓰기 등 11개 주요 항목에서 챗GPT보다 우수한 평가를 받았습니다. 과학과 수학 등 복잡한 문제를 높은 신뢰도로 해결할 수 있는 수준에 도달해, 단순한 요약형 생성 모델을 넘어 사용자의 사고 파트너가 되겠다는 구글의 목표가 현실화되고 있습니다.
구글은 제미나이 3.0을 현재까지 나온 AI 중 가장 지능적인 모델이라고 자신 있게 밝혔는데요. 특히 다중 모드 이해 분야에서 세계 최고 수준의 성능을 보이며, 이미지 해석, 코딩, 글쓰기 등 11개 주요 항목에서 챗GPT보다 우수한 평가를 받았습니다. 과학과 수학 등 복잡한 문제를 높은 신뢰도로 해결할 수 있는 수준에 도달해, 단순한 요약형 생성 모델을 넘어 사용자의 사고 파트너가 되겠다는 구글의 목표가 현실화되고 있습니다.
업계의 반응 역시 뜨거운데요. 테슬라의 일론 머스크 CEO는 자신의 엑스 계정을 통해 축하한다는 메시지를 보내며 제미나이의 성과를 인정했습니다. 세일즈포스의 마크 베니오프 창업자는 3년 동안 매일 챗GPT를 사용해왔지만, 제미나이 3.0을 2시간만 사용한 후 추론, 속도, 이미지, 비디오 등 모든 것이 더 선명하고 빨라져서 챗GPT로 다시 돌아가지 않을 것이라고 극찬했습니다. AI 업계의 주요 인사들이 제미나이 3.0의 성능에 대해 이례적으로 긍정적인 평가를 쏟아내고 있는 상황입니다.
알파벳 주가, 2025년 58% 급등하며 시총 2위 기록
제미나이 3.0에 대한 호평이 이어지면서 알파벳의 주가는 급격한 상승세를 보이고 있습니다. 최근 거래일 기준으로 알파벳 주가는 6.28% 급등하며 318달러 선까지 올랐고, 시가총액은 3조 8천200억 달러 수준으로 4조 달러 달성을 눈앞에 두고 있습니다. 2025년 들어서만 58% 상승하며 마이크로소프트를 제치고 미국 시가총액 2위 기업으로 올라섰습니다.
이러한 랠리는 알파벳을 둘러싼 투자자 인식의 급격한 반전을 보여줍니다. 2022년 챗GPT 등장 이후 한동안 시장에서는 알파벳이 오픈AI에 AI 주도권을 빼앗겼다는 우려가 적지 않았습니다. 생성형 AI의 핵심 기반 기술 상당수를 구글이 먼저 개발했음에도 불구하고 상용 서비스와 제품 전략에서 뒤처졌다는 비판이 제기됐기 때문입니다. 하지만 제미나이 3.0의 성공적인 출시로 이러한 우려가 완전히 불식되면서 투자 심리가 크게 개선되고 있습니다.
알파벳 주가는 11월 초 이후 매그니피센트 세븐 가운데 가장 높은 상승률을 보이고 있으며, 회사 설립 이후 처음으로 연간 최고 성과를 기록할 가능성도 거론되고 있습니다. 월스트리트 분석가들은 알파벳의 목표주가를 평균 325달러로 제시했으며, 현재 주가에서 추가 상승 여력이 충분하다고 평가하고 있습니다. 일부 전문가들은 2030년까지 주가가 509달러에 달할 것이라는 장기 전망도 내놓고 있습니다.
제미나이 앱의 월간 사용자 수가 6억 5천만 명에 달하면서 챗GPT를 빠르게 추격하고 있다는 점도 긍정적입니다. 자체 생태계를 보유한 구글이 장기적으로 AI 경쟁에서 승기를 잡을 수 있다는 전망이 힘을 얻고 있으며, 구글 검색 서비스에 제미나이가 곧바로 적용되면서 AI 검색 전쟁이 본격적으로 개막됐다는 평가가 나오고 있습니다.
TPU 생태계 확장, 엔비디아 의존도 낮추며 경쟁력 확보
제미나이 3.0의 또 다른 주목할 점은 구글의 자체 개발 AI 전용 칩인 텐서 프로세싱 유닛, 즉 TPU를 활용해 개발됐다는 것입니다. 이는 엔비디아의 GPU에 크게 의존하는 오픈AI와 달리 구글이 자체 반도체 기술을 기반으로 AI 모델을 학습시키고 구동할 수 있다는 것을 의미합니다. 구글은 2016년부터 브로드컴과 협력하여 현재 7세대에 이르는 TPU를 개발해왔으며, 이는 엔비디아의 GPU와 경쟁할 수 있는 가장 검증된 주문형반도체로 평가받고 있습니다.
TPU를 활용한 제미나이 3.0의 성공은 AI 하드웨어 시장에 상당한 파장을 일으키고 있습니다. 엔비디아 GPU 독점 체제에 균열이 생기면서 TPU 생태계가 본격적으로 확장될 것이라는 전망이 나오고 있기 때문입니다. 구글은 최근 자체 AI 칩을 외부에 개방하기로 결정했으며, 메타와 앤트로픽 등 주요 AI 기업들이 구글의 TPU 데이터센터 배치를 검토하고 있다는 소식도 전해지고 있습니다.
TPU 물량이 확대되면서 구글은 그동안 협력해온 브로드컴과 더불어 대만 미디어텍과도 차기 프로세서인 7세대 TPU 공동 개발에 나설 계획입니다. 이러한 수직계열화 전략은 외부 지출 부담을 줄이면서도 AI 기술의 핵심 경쟁력을 확보할 수 있다는 점에서 장기적으로 알파벳의 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 전망됩니다.
브로드컴, TPU 파트너십으로 11% 급등
제미나이 3.0의 성공으로 가장 큰 수혜를 본 기업 중 하나는 브로드컴입니다. 구글의 TPU 제조를 담당하는 핵심 협력사인 브로드컴의 주가는 최근 거래일에 11.1% 급등하며 투자자들의 주목을 받았습니다. 브로드컴은 2016년부터 알파벳과 협력하여 7세대에 이르는 맞춤형 ASIC 칩을 공동 개발해왔으며, 구글의 TPU는 브로드컴의 설계 및 제조 지원 없이는 불가능한 제품입니다.
브로드컴의 2025년 AI 관련 매출은 크게 증가하여 올해 주가가 이미 60% 이상 상승한 상태입니다. 주요 시장 분석가들은 브로드컴의 목표주가를 480달러까지 상향 조정했으며, 알파벳 내에서 TPU가 회사의 성장 전략에서 핵심적인 역할을 한다고 평가하고 있습니다. 특히 브로드컴은 오픈AI와도 협력하여 10기가와트 규모의 AI 데이터센터 구축을 추진 중이며, 맞춤형 반도체와 네트워킹 하드웨어 분야에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다.
월가의 한 애널리스트는 브로드컴과 알파벳이 시장이 다시 주목하기 시작한 새로운 AI 대표 종목들이라며, 구글이 주도하는 ASIC 시장은 지금 가장 잠재력이 큰 분야 중 하나라고 평가했습니다. 구글과 브로드컴의 긴밀한 협력 관계가 부각되면서 양사 모두 AI 혁명의 최대 수혜주로 재평가받고 있는 상황입니다.
국내 수혜주, 이수페타시스 시총 10조 돌파
제미나이 3.0의 성공은 해외뿐만 아니라 국내 반도체 공급망에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 구글 TPU에 사용되는 고다층 인쇄회로기판을 납품하고 있는 이수페타시스는 최근 거래일에 12.47% 급등하며 시가총액 10조 원을 돌파했습니다. 이수페타시스는 구글을 주요 고객사로 두고 있으며, TPU PCB 시장에서 40% 이상의 점유율을 확보하고 있는 것으로 추정됩니다.
메리츠증권의 한 연구원은 TPU 100만 개가 출하될 때 이수페타시스는 1000억 원 이상의 대규모 매출이 발생할 것이라고 전망했습니다. 내년 TPU 출하량은 최소 두 배 이상 확대될 것으로 예상되며, 이수페타시스가 TPU의 핵심 밸류체인으로 급부상하면서 밸류에이션이 더욱 높아질 것이라는 분석입니다. 최근 주가가 상당히 올랐음에도 불구하고 TPU 슈퍼사이클이 본격화되면 추가 상승 여력이 충분하다는 평가가 나오고 있습니다.
이수페타시스 외에도 TPU 관련 소재를 공급하는 두산과 일진머티리얼즈 등의 기업들도 주목받고 있습니다. 구글이 TPU를 외부에 개방하고 생산량을 확대하기로 결정하면서 관련 공급망 전반에 수혜가 예상되기 때문입니다. 특히 TPU용 CCL 시장에서 파나소닉의 대체 가능성이 거론되면서 국내 소재 기업들의 기회가 더욱 확대될 것이라는 전망입니다.
메모리 반도체 수혜, HBM 수요는 지속
TPU 생태계의 확장이 엔비디아 GPU 수요를 대체할 것이라는 우려도 있지만, 전문가들은 이것이 제로섬 게임이 아니라 AI 전체 파이가 확대되는 긍정적인 변화라고 분석하고 있습니다. TPU든 GPU든 고성능 AI 칩에는 고대역폭 메모리인 HBM이 필수적으로 사용되기 때문에, 메모리 반도체 업체들의 수혜는 계속될 것으로 보입니다.
다만 단기적으로는 시장의 시선이 엔비디아에서 구글과 브로드컴으로 이동하면서 일부 조정이 나타날 수 있습니다. 실제로 제미나이 3.0 출시 이후 엔비디아 주가는 소폭 하락했지만, 대부분의 AI 관련 반도체 주식들은 동반 상승세를 보였습니다. AMD는 5.5%, 팔란티어 테크놀로지스는 4.8% 상승하는 등 AI 공포가 해소되면서 반도체 섹터 전반의 투자 심리가 크게 개선됐습니다.
SK하이닉스를 비롯한 국내 메모리 반도체 업체들은 TPU와 GPU 모두에 HBM을 공급하고 있어 장기적으로는 수혜가 지속될 것으로 예상됩니다. 다만 시장의 주목이 엔비디아 중심에서 TPU 생태계로 일부 이동하면서 단기 수급 변동성은 나타날 수 있다는 점을 유념해야 합니다. AI 인프라 투자가 지속적으로 확대되는 한 메모리 반도체의 수요 증가 추세는 변함없을 것이라는 게 업계의 중론입니다.
AI 검색 전쟁 본격화, 구글의 생태계 우위
제미나이 3.0이 출시 첫날부터 구글 검색 서비스에 곧바로 적용되면서 AI 검색 전쟁이 본격적으로 개막되었는데요. 챗GPT가 독립적인 앱 형태로 서비스되는 것과 달리, 제미나이는 구글의 방대한 생태계와 긴밀하게 통합되어 있어 훨씬 빠른 속도로 사용자들에게 다가갈 수 있다는 장점이 있습니다. 월간 사용자 수 6억 5천만 명이라는 수치가 이를 증명하고 있죠.
전문가들은 자체 생태계를 보유한 구글이 장기적으로 AI 경쟁에서 승기를 잡을 것이라고 전망합니다. 구글은 검색, 유튜브, 안드로이드, 크롬 등 다양한 플랫폼을 통해 제미나이를 자연스럽게 사용자들에게 노출시킬 수 있으며, 이는 오픈AI가 갖지 못한 강력한 경쟁 우위입니다. 또한 광고 수익 모델과 AI 서비스를 결합할 수 있다는 점에서 수익화 측면에서도 유리한 위치를 점하고 있습니다.
구글의 AI 전략은 단순히 챗봇 서비스를 넘어 모든 제품과 서비스에 AI를 깊숙이 통합하는 방향으로 나아가고 있습니다. 구글 워크스페이스, 구글 포토, 지메일 등 일상적으로 사용하는 서비스들이 제미나이와 결합되면서 사용자 경험이 획기적으로 개선되고 있습니다. 이러한 전략적 우위가 알파벳 주가의 지속적인 상승을 뒷받침하는 핵심 요인으로 작용하고 있습니다.
투자자들의 선택, 버핏도 알파벳 비중 확대
세계적인 투자자 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이도 최근 애플 지분을 줄이면서 알파벳 지분을 새롭게 추가한 것으로 알려졌습니다. 국민연금 역시 알파벳 비중을 늘린 것으로 전해지면서 기관 투자자들의 강한 수요가 이어지고 있습니다. 버핏의 이번 결정은 AI 시대가 본격화되는 가운데 알파벳이 장기적으로 가장 안정적이면서도 성장 잠재력이 큰 투자처라는 판단에서 나온 것으로 해석됩니다.
알파벳은 AI 기술력뿐만 아니라 탄탄한 수익 구조를 갖추고 있다는 점에서 투자 매력도가 높습니다. 최근 발표된 3분기 실적에서도 강력한 성과를 보였으며, 제미나이 앱이 수익성에 긍정적인 영향을 주고 있다는 점도 주가 상승의 지속 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 그동안 우려됐던 독점금지 소송에서도 비교적 우호적인 판결이 나오면서 규제 리스크가 완화된 점도 긍정적입니다.
AI 시대가 본격화되는 2026년 이후를 두고 기관 투자자들의 관심이 더욱 높아지고 있습니다. 알파벳은 AI 기술 선도, 강력한 실적, 수직계열화된 하드웨어 전략, 방대한 생태계 등 여러 측면에서 경쟁사들보다 우위를 점하고 있어 장기 투자 관점에서 매력적인 종목으로 평가받고 있습니다. 시가총액 4조 달러 돌파는 단순한 숫자 이상의 의미를 갖는 이정표가 될 것으로 보입니다.
향후 전망과 투자 전략
제미나이 3.0의 성공은 구글이 AI 경쟁에서 최종 승자가 될 수 있다는 가능성을 보여주었습니다. 일부 전문가들은 오픈AI가 AOL과 같은 운명을 맞을 수도 있다고 전망하며, 자체 하드웨어와 소프트웨어, 플랫폼을 모두 갖춘 구글의 수직계열화 전략이 장기적으로 훨씬 강력한 경쟁력을 발휘할 것이라고 분석하고 있습니다.
투자자 입장에서는 알파벳 주식에 대한 직접 투자뿐만 아니라 관련 공급망에 속한 기업들도 함께 주목할 필요가 있습니다. 브로드컴과 같은 칩 설계 및 제조 파트너, 이수페타시스와 같은 PCB 공급사, 그리고 HBM을 공급하는 메모리 반도체 업체들이 모두 TPU 생태계 확장의 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 다만 이들 종목의 밸류에이션이 이미 상당히 높아진 만큼 분할 매수 전략이나 조정 시 매수 전략을 고려하는 것이 바람직합니다.
AI 버블 우려가 완전히 해소된 것은 아니지만, 제미나이 3.0의 실질적인 성능 개선이 입증되면서 AI 투자에 대한 신뢰가 회복되고 있습니다. 앞으로 구글이 제미나이를 어떻게 수익화하고 생태계에 통합해 나가는지가 주가의 추가 상승을 결정하는 핵심 요인이 될 것입니다. AI 시장의 성장이 지속되는 한 알파벳과 관련 밸류체인의 성장 모멘텀은 유지될 것으로 전망됩니다.
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